Đầu tư chứng khoán sao cho hiệu quả? Chuyên gia gợi ý 4 bước

Trong đầu tư chứng khoán, niềm tin và kỳ vọng đóng vai trò rất quan trọng. Tuy nhiên không hiếm nhà đầu tư thua lỗ vì giao dịch dựa vào niềm tin mù quáng, thiên kiến cá nhân. 

Ông Lương Duy Phước, Giám đốc phân tích Chứng khoán Kafi – chia sẻ quy trình 4 bước giúp nhà đầu tư giao dịch hiệu quả, dựa vào niềm tin có cơ sở.

Lên ý tưởng giao dịch chứng khoán

Một ý tưởng giao dịch được hình thành từ những thông tin quan sát được, có hướng nhân quả và chưa được định giá. 

Chuyên gia Kafi thường bắt đầu ngày giao dịch từ 5h sáng để theo dõi thông tin thị trường chứng khoán Mỹ cũng như tin tức quan trọng trên thế giới. Đây là bước quan sát đầu tiên đưa ra nhận định về bối cảnh đầu tư.

Ví dụ thời gian gần đây, thị trường quan tâm tới thông tin về chiến sự Iran cũng như căng thẳng tại eo biển Hormuz. Chỉ số Dow Jones, S&P 500, chỉ số USD (DXY), giá dầu đều biến động theo những thông tin này.

Từ những đánh giá ban đầu về bối cảnh thế giới, nhà đầu tư sẽ có nhận định tác động đến thị trường chứng khoán trong nước. 

Tiếp theo, việc phân tích cần kết hợp diễn biến trong nước như biên độ dao động, thanh khoản thị trường. Những biến động này tác động tiêu cực hay tích cực đến các ngành nghề trên thị trường.

Tìm kiếm chất xúc tác

Để ý tưởng ban đầu biến thành khoản đầu tư có hiệu quả, bước tiếp theo nhà đầu tư tìm kiếm chất xúc tác. Luận điểm đầu tư cần cụ thể, có cơ chế rõ ràng, lượng hóa được và xảy ra trong khung thời gian nhất định.

Ví dụ ý tưởng ban đầu thị trường diễn biến không tốt, tiêu cực, thận trọng, nhà đầu tư thiên về những cổ phiếu phòng thủ có tính an toàn.

Nhà đầu tư cần thu thập thông tin thông qua đọc báo cáo tài chính, báo cáo của các công ty chứng khoán hoặc có thể phân tích kỹ thuật đồ thị giá.

Các luận điểm đầu tư cần được lượng hóa số liệu và xác định xác suất xảy ra. Các chất xúc tác cụ thể thường là kết quả kinh doanh đột phá, thay đổi chính sách điều hành vĩ mô hoặc các thông tin riêng của doanh nghiệp.

Trong trường hợp không tìm được chất xúc tác đủ mạnh, nhà đầu tư cần loại bỏ ý tưởng đầu tư để chuyển sang hướng khác.

Vô hiệu hóa và cắt lỗ

Một cổ phiếu được nhận định có tiềm năng nhưng trên thực tế hoàn toàn có thể đi ngược với kỳ vọng, vì vậy nhà đầu tư cần nguyên tắc vô hiệu hóa. Trong đó nguyên tắc vô hiệu hóa cứng được áp khi một mắt xanh trong chuỗi nhân quả bị phá vỡ hoàn toàn. Lúc này nhà đầu tư cần bán cổ phiếu ngay. Ví dụ đối với một ngân hàng, tỉ lệ nợ xấu (NPL) gia tăng là điểm quan trọng cần lưu ý.

Trường hợp tín hiệu xuất hiện nhưng chưa đủ đưa ra kết luận sẽ chạm ngưỡng vô hiệu hóa mềm. Nhà đầu tư cần xem xét lại ý tưởng đầu tư, ví dụ như khối ngoại bán ròng liên tục nhiều phiên.

Vào lệnh

Một khung đầu tư hoàn chỉnh bắt buộc phải có quy tắc rõ ràng về hành động giao dịch gồm điểm vào, điểm ra, điểm cắt lỗ và chốt lời. Nhà đầu tư dựa vào phân tích và kinh nghiệm quan sát thị trường để xác định vùng giá an toàn để giải ngân hiệu quả. Nếu giá cổ phiếu giảm quá ngưỡng cho phép, nhà đầu tư cần cấu trúc lại ý tưởng đầu tư, hoặc xem xét lại vùng mua vùng bán để hiệu quả hơn.

Ngoài ra, khung giao dịch cần được cập nhật và điều chỉnh liên tục để thích ứng với biến động liên tục của thị trường. Việc tuân thủ khung giao dịch giúp nhà đầu tư phân biệt giữa niềm tin cảm tính và niềm tin có cơ sở, từ đó nâng cao hiệu quả giao dịch.